近日，叮咚買菜宣布自5月29日起，暫停其在川渝地區的配送服務。叮咚買菜對外稱，公司基于降本增效的考慮，對重慶、成都業務進行了調整，暫停了相關區域的服務。
這是繼2022年5月開始撤出河北、廣東等部分地區后，又一次“斷臂求生”的行為。目前，叮咚買菜在全國還剩下26座城市在運營。
叮咚買菜作為一家主營生鮮配送的企業，其App于2017年正式上線，創立“29分鐘配送到家”行業標準，并在2021年實現上市，做到行業龍頭。
此次叮咚買菜為何撤出川渝地區？其業務又將如何發展？對于生鮮電商行業又有哪些啟示？
據叮咚買菜發布的2023年第一季度的財報中顯示，叮咚買菜總營收為49.98億元，同比下滑8.2%；凈虧損為5240萬元，較去年有所收窄。
賬面上的數據并不能挽救持續虧損的事實。實際上，自叮咚買菜2021年六月登陸美股以來，就陷入增收不增利的局面，其2020-2022年三年內累計虧損超百億。
對于叮咚買菜虧損的主要原因，則不得不提到嚴重燒錢的“前置倉模式”。
作為一家生鮮配送平臺，需要滿足食材新鮮，配送速度快兩點要求。而相比傳統的供應鏈運轉模式，前置倉模式給消費者帶來了巨大便利。這種模式是通過在各社區距離不遠處設置點位，提前配好庫存，當消費者下單后可以達到即時配送的要求，保證時效性。
但倉庫的位置和密度也給需要企業付出巨大成本。有研報顯示，前置倉模式由于履約成本高，需要足夠單量及客單價才能實現單倉盈利。履約成本是衡量生鮮電商盈虧的關鍵指標，其包括最后一公里配送費、前置倉租金和城市倉至前置倉的配送費，是運營生鮮配送平臺的最大一部分開支。
2020年-2021年，叮咚買菜履約費用率始終保持在35%以上。相當于如果收入為100元，就有35元的履約費成本。如果毛利率無法覆蓋履約成本，將很難盈利。
在叮咚買菜最為鼎盛的2021年，其進駐到全國37個城市，前置倉數量達到1400個。
更多的前置倉意味著需要燒更多的錢。叮咚買菜這種瘋狂的燒錢模式也給企業帶來了巨大的成本壓力。2021年，經不住高昂成本帶來的壓力，叮咚買菜停止燒錢大戰，戰略目標從規模轉向了盈利。從2022年5月開始，叮咚買菜接連關閉了河北廊坊、唐山，廣東中山、清遠、珠海、天津，以及安徽宣城、滁州等多地的業務。
此次撤出川渝，也是因其戰略性地撤出了一些歷史上對GMV貢獻不大但需要大量投入來實現規模經濟的地區的結果。
但實際上，叮咚買菜進駐川渝的時間不過兩三年。“就重慶站點來說，能盈利的站點不到4個。”接近叮咚買菜的人士在面對媒體記者采訪時表示，川渝地區的兩個城市確實成績貢獻有限，且公司短期內沒有繼續增加倉位密度、擴張規模的計劃。
從叮咚買菜大舉擴張到戰略性“撤退”，從“規模優先，兼顧效率”轉為“效率優先，兼顧規模”也僅僅用了一年的時間。
2023年虧損的收窄，可以說并非“賣”出來的，而是“省”出來的。
持續的虧損導致叮咚買菜不得不采取新的策略，而效率和規模實則難以兼顧。通過撤點位，減少騎手數量，降低營銷成本來“降本”，叮咚買菜得以盈利。
曾經在全國擁有四十多個點位的叮咚買菜，目前已經把大部分業務收縮到了以上海為中心的華東地區。單個站點的配送員的數量也砍掉近一半，每筆訂單的履約成本大幅下降，為獲得利潤留出了更多空間。為省下營銷費用，叮咚買菜也解散了地推軍，減少了會員的折扣。
這在短期內導致了訂單量和交易用戶數量的下降，但叮咚買菜表示，公司相信這將在長期內提高運營效率和成本效益。
2023年，不止叮咚買菜，生鮮賽道的眾多玩家也遭遇了或大或小的打擊甚至淘汰。十薈團和同程生活作為社區團購的老玩家，相繼破產或關停。昔日最大的對手“每日優鮮”原地解散，供應商巨額款項直接跑路。
而目前叮咚買菜仍面臨著美團買菜和樸樸買菜、盒馬鮮生等強勁對手。對于任何一家生鮮平臺來說，“活下去”才是首要目的。
叮咚買菜雖然經歷了部分業務的裁撤和縮減，但起碼在部分同行的襯托之下，其可持續盈利和質量提升也稱得上略有成效了。
對于叮咚買菜來說，“降本”雖然能夠保證短期內減少成本壓力，但從長期來看，要擁有持續盈利的能力，還需要找到新的增長點。
從叮咚買菜2023年一季度的財報來看，以預制菜為主的自有商品已經占據整體GMV的19%，其中自有品牌的用戶滲透率已經達到70%以上，主打家常菜系列的預制菜品牌 “蔡長青”目前月銷量已經超過7000萬。
而在財報后的電話會議上，叮咚買菜CEO梁昌霖提出，預制菜板塊目前是盈利的，并且隨著預制菜板塊規模的擴大、經驗的增長以及供應鏈的完善，盈利能力會越來越強。
預制作為近兩年的風口，各地政府也主導出臺了很多支持預制菜行業發展的相關政策。為發展這一業務，2023年2月份，叮咚買菜在某峰會上開出了目標規模50億元的預制菜“訂單”，并面向全行業招募“預制菜合伙人”。
可以說，看到預制菜的表現后，叮咚買菜似乎已經在生鮮配送和預制菜之間做好了選擇。
從行業的角度來說，預制菜電商滲透率在2021年超過了20%，遠高于生鮮領域，而預制菜的標準化生產模式也可以解決生鮮電商“規模不經濟”的矛盾。從產品的角度來說，預制菜對于存儲和運輸的要求比生鮮低很多，在這方面的成本可以大幅減少。從流量的獲取層面來講，生鮮和預制菜的用戶畫像也大量重合，流量也可以直接復用。
但同樣的，試圖在風口上分一杯羹的生鮮平臺也不止叮咚買菜一家。以生鮮配送領域的盒馬鮮生為例，CEO侯毅就曾透露，今年10月份將開出以預制菜為核心的全新品類結構的盒馬鮮生門店，預計5000平方左右。
如今的預制菜市場，也擠滿了大大小小的玩家，叮咚買菜不僅要面對老牌的生鮮電商對手，還需和同樣新入局預制菜的速凍食品企業、餐飲等各類企業同臺競爭，對于叮咚買菜來說，能否在一眾玩家中顯示突出的競爭力，打磨好產品，做好運營，贏得消費者，還需市場的驗證。
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