摘要：11月22日，《華夏時報》記者從業內獲悉，銀保監會制定了《關于保險公司開展個人養老金業務有關事項的通知》，明確保險公司開展個人養老金業務需要符合七大條件，與征求意見稿相比新增一條“最近4個季度風險綜合評級不低于B類”的要求，但對養老保險公司做出了相應的資本規模放松。

華夏時報（www.chinatimes.net.cn）記者 吳敏 北京報道

繼銀行、證券和基金之后，保險公司開展個人養老金業務的相關規定也正式出爐。

11月22日，《華夏時報》記者從業內獲悉，銀保監會制定了《關于保險公司開展個人養老金業務有關事項的通知》（下稱《通知》），明確保險公司開展個人養老金業務需要符合七大條件，與征求意見稿相比新增一條“最近4個季度風險綜合評級不低于B類”的要求，但對養老保險公司做出了相應的資本規模放松。

銀保監會表示，保險公司應當落實個人養老金制度要求，提供簡明易懂、安全穩健、長期保值增值的商業養老保險，健全客戶權益保護機制，滿足人民群眾日益增長的多樣化養老需求。

劃定七大門檻

具體來看，《通知》明確保險公司開展個人養老金業務需要符合七大條件：上年度末所有者權益不低于50億元且不低于公司股本(實收資本)的75%；上年度末綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于75%；上年度末責任準備金覆蓋率不低于100%；最近4個季度風險綜合評級不低于B類；最近3年未受到金融監管機構重大行政處罰；具備完善的信息管理系統，與銀行保險行業個人養老金信息平臺實現系統連接，并按相關要求進行信息登記和交互；銀保監會規定的其他條件。

與此前發布的征求意見稿的六大要求相比，正式《通知》新增了“最近4個季度風險綜合評級不低于B類”的要求，門檻進一步提高。東吳證券分析師此前根據征求意見稿的分析，預計符合要求的險企不足30家。

“保險公司經營個人養老金業務的負債期限很長，關乎社會穩定，因此需要特別重視保險公司經營的安全性。其次，資金運用的安全性與收益性都與資金規模密切相關，因此也需要重視險企的綜合實力。”首都經貿大學保險系副主任李文中說道。

清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心研究總監朱俊生則認為，設定經營門檻有利于行業集中優勢資源參與個人養老金市場，但不利于更多的市場主體參與這個增量市場。另外，對經營主體的資格限制造成相當多的市場主體不能參與個人養老金市場，不利于保險業與其他金融行業的跨業競爭。

“最近幾年壽險市場增長低迷，行業亟待拓展新的業務增長點。降低經營門檻，有利于更多的市場主體參與個人養老金市場，推動業務轉型，走出目前增長低迷的困境。”朱俊生說道。

不過，針對此前業內反映專業養老保險公司較難達到上述資本規模要求的問題。此次正式《通知》中，對養老保險公司門檻有所放松。《通知》明確，養老主業突出、業務發展規范、內部管理機制健全的養老保險公司，可以豁免第一款關于上年度末所有者權益不低于50億元的規定。

恒安標準養老保險公司相關負責人向《華夏時報》記者表示，這一條規定有助于鼓勵支持專業養老保險公司發揮專業化優勢，參與國家多層次多支柱養老保障體系建設，也為養老保險機構聚焦養老主業，拓寬養老保險產品和服務布局，進行養老業務創新提供了重要發展機遇。

已有險企開始籌備

除了劃定保險公司參與個人養老金業務的門檻，《通知》還明確了具體的保險產品范圍。

《通知》明確，保險公司開展個人養老金業務，可提供年金保險、兩全保險，以及銀保監會認定的其他產品（以下統稱個人養老金保險產品）。但需符合四個要求：保險期間不短于5年；保險責任限于生存保險金給付、滿期保險金給付、死亡、全殘、達到失能或護理狀態;能夠提供躉交、期交或不定期交費等方式滿足個人養老金制度參加人交費要求；銀保監會規定的其他要求。

同時，《通知》還指出，保險公司可以通過申請變更保險條款和費率審批或備案的方式，將現有保險產品納入個人養老金保險產品。對于已經審批的專屬商業養老保險產品，保險公司應當向銀保監會報送上述說明材料，無須另行申請變更保險條款和費率審批。

按照規定通過保險條款和費率審批或備案的產品可納入個人養老金保險產品名單。銀保行業平臺應當定期公布個人養老金保險產品名單。

在布局養老金業務方面，《華夏時報》記者詢問了多家保險公司，均表示正在準備中，有消息第一時間公布。

不過，也有一些公司已經做好開展養老金業務的準備。如中國人壽壽險公司近日在其“壽險APP”正式上線個人養老金業務專區。該公司介紹稱，其個人養老金業務專區首期提供個人養老金知識普及、問卷調查、信息披露等功能。客戶可通過登錄專區，先行了解個人養老金相關政策，參與問卷調查，待個人養老金配套政策全部落地后，即可根據個人養老需求在專區進行業務咨詢、權益查詢等相關業務，并選擇購買個人養老金產品。

在個人養老金產品儲備方面，中國人壽壽險公司積極準備了多款個人養老金產品。在渠道銷售方面，該公司將充分發揮相關渠道的營銷服務優勢，為客戶提供便捷、高效、優質的個人養老金產品服務。

恒安標準養老保險公司相關負責人告訴《華夏時報》記者，《通知》明確了專屬商業養老保險產品已納入個人養老金產品范圍。此前，恒安標準養老“信天翁·啟航”專屬商業養老保險產品已獲得中國銀保監會的批準，將于年底前上市銷售。在服務和系統方面，恒安標準養老已規劃和建設了數字化的商業養老保險信息管理系統，建立了全線上的運營管理機制和保險業務平臺，實現了從前端營銷到后端運營管理一體化的服務模式。

“作為中國銀保監會批設的首家外資背景的專業養老保險機構，恒安標準養老將充分發揮連接中國養老金市場與全球經驗的橋梁作用，緊跟中國養老保障政策改革的步伐，把國際上養老金管理成熟的理念、技術和經驗帶到中國市場上，與中國國情相結合，探索本土化解決方案，積極參與和推動國家第三支柱個人養老金業務的發展。”上述負責人說道。

在朱俊生看來，目前保險、基金、銀行、銀行理財公司等各類金融機構正在通過不同的方式挖掘個人養老金市場，初步形成跨業競爭格局。保險業要發揮產品、分散長壽風險、與養老服務有機結合等方面的獨特優勢，提升長期養老資金的投資收益率，成為第三支柱發展的核心力量。