西班牙《國家報》網站12月3日發表題為《世界的新主人：主權財富基金的石油美元如何購買（幾乎）一切》的文章。作者是戴維·費爾南德斯和伊格納西奧·法里薩。全文摘編如下：

也許很多人都沒有意識到，但我們的生活正越來越多地圍繞著那些具有一個共同點的企業團團轉：其最主要股東是主權財富基金，而這些龐大的投資信托基金由憑借能源、原材料貿易而致富的國家擁有。

這些主權財富基金所積聚的資金令人嘖嘖稱奇。

到2021年底超過10萬億歐元，相當于德國國內生產總值（GDP）的大約2.5倍，西班牙GDP的約7.5倍。

根據西班牙IE大學與西班牙對外貿易發展局共同編制的最新報告，2021年這些基金打破了全球范圍內的操作紀錄：448次。這些行為者在市場上正變得越來越重要。其流動資金的來源多種多樣，并試圖通過主要在國外投資使原籍國的經濟變得更加多元化。

這些主權財富基金呈指數級增長，2022年看起來將是它們又一個創紀錄的年份。

20世紀50年代，在石油時代來臨之際，以科威特和沙特阿拉伯為首的一些阿拉伯國家推出了第一批現代主權財富基金，目的是對政府的石油銷售收入進行再投資。70多年后，近百個主權財富基金正在將其每年賺取的數十億歐元再投資于千里外的資產。

專家指出，這些主權財富基金每投資三歐元中就有兩歐元來自能源和原材料。

這類基金包括波斯灣的許多非常強大的主權財富基金——阿布扎比、科威特、卡塔爾和沙特阿拉伯等，也包括挪威和澳大利亞的主權財富基金。剩下的三分之一基本上是由中國以及其他亞洲國家和地區通過跨國貿易和金融的利潤進行投資。

大多數基金都在努力實現盈利，以便在世界永遠關閉化石燃料的水龍頭時穩定自身經濟。

這個時刻雖然依然不近，因為全世界80%的一次能源消耗仍然是化石燃料，但也并不像人們認為的那樣遙遠。

其他國家，如挪威的優先目標是保證福利國家和公民未來的退休生活，將主權財富基金作為一種100%公有的龐大養老基金來運作。

主權財富基金在外交政策中還有另一種動機，這種動機更為隱蔽，但近年來對許多人來說越來越重要：影響世界地緣政治，特別是西方地緣政治，并改善自身的國際形象。這是一項艱巨的任務，但其外交使團發現金錢是最好的潤滑劑。購買足球隊，尤其是英超聯賽（曼城、紐卡斯爾聯隊）以及法甲聯賽（巴黎圣日耳曼隊），是這種“支票外交”的最新例子。

專家指出，主權財富基金的主要目標通常純粹是金融性的，即獲得資本回報。

2021年，根據美國基金管理公司景順投資公司最新的一項研究顯示，主權財富基金獲得的平均回報為10%。

新加坡本周公布的官方報告顯示，其兩大基金之一——淡馬錫在虧損了2.75億美元后啟動了一項內部調查。

這筆錢被投資于位于巴哈馬的加密貨幣平臺FTX公司，該平臺最近因其董事的欺詐性管理而被宣布破產。

由主權財富基金管理的石油美元的首選目的地歷來是西方，這有幾個原因。

第一也是最明顯的是穩定性，與國內經濟的起伏相比，位于西方國家或在西方國家發行的股票或債券提供了一個不可否認的額外保護功能，以防止金融動蕩。

第二是游說能力，在歐洲和美國投資的資金越多，說服政府相信其日益增長的戰略重要性的能力就越強，并使其看到本國巨大且不斷增長的財政潛力。

來源：參考消息網