134億存款“消失”的真相
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重組細節首次曝光，恒大何時上岸？
距離官宣美元債違約1年有余，中國恒大境外債重組方案終于有新進度披露。
1月18日，有媒體援引知情人士消息稱，恒大向債權人提出兩套境外債重組選項，分別以要約交換和“債轉股”為主。
其中第一套方案中，恒大希望“以舊換新”，通過發行新債券的方式來延長償還本金的期限，最長可達12年；新債票面利率將設定在2%左右。
第二套方案，是將一部分債權轉換為恒大汽車和恒大物業的股份。剩余債務通過分期支付展期，不過展期時間縮短，票面利率將在6%-7%左右。
值得一提的是，這是恒大首次披露債務重組細節，此前恒大曾計劃在2022年7月底公布重組方案，但臨近披露日期又表示延遲至“2022年內”公布，但兩次預期均未能實現承諾。
值得注意的是，恒大自從2021年9月出現債務危機之后，至今仍未出具官方的債務重組方案，但到期債務卻如滾雪球一般，規模越來越大。
目前，恒大總負債約1.97萬億元人民幣，僅從境內外債券來看，恒大今年新到期的債務就有近700億元。
境外債上，據企業預警通數據顯示，恒大存續美元債10只，規模約132.66億美元，按發稿日匯率換算，總額超900億元人民幣。
上述10只美元債中，有6只將在2023年到期，規模合計約58.86億美元，折合近400億元人民幣。其中最近的一筆將在2023年1月22日到期，票息高達11.5%，該債券余額10億美元。
來源：企業預警通
而作為境內債發債主體的恒大地產集團，目前共有13只債券存續，總額約513.63億元，1年內到期的約有297億元。
除了債券之外，2023年的恒大還要繼續面對理財產品兌付、應付票據等多方債務的壓力。去年11月底，恒大財富公告表示，對2021年12月31日發布的理財兌付方案進行調整，由目前的每人每月兌付8000元改為每人每月兌付2000元。
此外，據中國恒大2021年年中財報顯示，公司應付票據近2400億元，應付賬款近2700億元。
面對多方兌付壓力，恒大也一直在尋求出售資產回籠資金，但成功出售的案例并不多，去年11月6日，恒大以6.37億美元出售位于香港元朗的一宗未開發住宅用地，是為數不多的成功出售案例。
今年年初，許家印在《致全體恒大人的一封家書》中表示：“2023年是恒大履行企業主體責任、千方百計保交樓的關鍵年。我堅信，只要全體恒大人齊心協力、永不放棄，努力拼搏、苦干實干，一步一個腳印扎實做好全面正常施工、恢復銷售、恢復經營等各方面工作，我們一定能完成保交樓任務，一定能償還各種債務、化解風險，一定能開啟涅槃的新篇章。”
您覺得恒大能否盡快推出一份兼顧多方利益的債務重組方案，借勢行業利好政策，早日回歸正軌？歡迎留言評論！