2022年以來，中國股權市場呈現“募投降溫、兩極分化”的特征。募資方面，外幣基金募資困難帶動整體募資規模下滑，頭部化、本土化、國資化、規范化趨勢不斷增強；投資方面，投資偏好呈現兩極化狀態，硬科技領域投資熱度顯著提升；投后管理重視程度與日俱增，涵蓋內容日益豐富；退出方面方面，IPO方式退出占比增加，新上市企業VC/PE滲透率提高。

近些年來，隨著科創板、北交所設立，創業板注冊制改革，那些以往缺乏退出渠道、且盈利期較長的項目能夠更快獲得激勵。比如集成電路半導體、生物醫藥類相關企業，資金也更加向之傾斜。同時，政策層面也從支持創新和支持融資等多個維度，引導更多資金進入科技創新賽道。

在上述大背景下，第一財經CFV評選團隊注意到，部分國內知名私募股權投資機構在2022年降低了出手次數和出手頻率，收獲的IPO項目數量也呈“斷崖式”下跌。而另有部分長期專注于硬科技賽道的VC/PE，在經過多年深耕積累后在今年開花結果。

自2020年起，第一財經CFV特設“年度股權投資機構TOP10”，希望找到資回報突出、投資力度大、項目退出收獲豐碩的十家機構。

2022年是評選開展的第三年。12月21日，第一財經金融價值榜“2022年度股權投資機構TOP10”榜單揭曉——深創投、紅杉中國、中金資本、高瓴創投、君聯資本、毅達資本、中芯聚源、金浦投資、基石資本、達晨財智上榜。

以下附榜單及評價說明（排名不分先后）

第一財經金融價值榜

“2022年度股權投資機構TOP10”榜單揭曉

深創投

紅杉中國

中金資本

高瓴創投

君聯資本

毅達資本

中芯聚源

金浦投資

基石資本

達晨財智

榜單評價說明

一家股權投資機構斬獲的IPO數量，很大程度上代表了該機構統計期間內的收益情況。所以“單個機構2022年被投企業IPO數量”是第一財經CFV評選團隊所最為看重的指標。

在評選過程中，第一財經評選小組通過“投資項目總數（25%權重）”、“投資總金額（25%權重）”、“被投企業IPO數量（50%）”等維度進行評分排列。

第一財經CFV評選團隊首先選出了20家2022年表現較為突出的VC/PE機構。最后的綜合得分＝Σ評分項目*指標權重。即該獎項的評選計算公式為：最終分數=（（單個機構2022投資項目數量/前20家機構2022投資項目總和）*25%）+（（單個機構2022年投資總金額/前20家機構2022投資金額總和）*25%）+（（單個機構2022年被投企業IPO數量/前20家機構2022年IPO數量）*50%），統計區間為2021年11月1日—2022年10月30日。

同時，規范發展是私募機構必須遵守的底線。因此，此次評選對“有監管處罰、法律風險”的機構，實施“一票否決”，不予入選。需要指出的是，在該榜單中，第一財經僅僅囊括了投資國內項目的VC/PE機構。