眾智科技是國內較早專業從事內燃發電機組控制器領域的公司，在控制器市場的份額逐步擴大，是業內頭部企業之一，自主研發的核心產品與跨國企業媲美，逐步實現進口替代。

深耕發電機組控制器領域的眾智科技啟動IPO，目前A股中尚無與公司在主營產品、收入構成、所處發展階段等完全可比的上市公司，此次IPO公司將成為民族品牌發動機智能控制器第一股。

公司本次擬發行新股不超過2908.40萬股，募集資金主要圍繞公司主營業務與核心技術進行，有利于持續提升公司核心競爭力。

深耕發電機組控制器領域，逐步實現進口替代

眾智科技主要從事內燃發電機組自動控制系統、低壓配電自動控制系統等相關自動化產品的研發、生產、銷售和服務，在行業內具有較高的品牌知名度。

公司發電機組控制器主要用于內燃發電機組發電領域，控制器是發電機組的控制系統，集數字化、智能化、網絡化于一體，相當于人的大腦，控制著發電機組的整體運行。

自成立以來公司一直重視產品研發和技術創新，已掌握發電機組控制器及雙電源自動切換控制器等產品的核心技術，尤其在發電機組控制技術、多機并聯技術、混合能源控制技術等方面，突破了國外企業的技術壁壘。目前公司已實現從模具開發、線路板設計、軟件編程、測試驗證及監控采集等關鍵技術的全面覆蓋，核心產品均具備自主研發設計和規模化生產的能力。

從無到有，從簡單到復雜，從低端到高端，公司研發、生產的內燃發電機組控制器、雙電源自動切換控制器等產品，部分產品已替代進口產品，在控制器市場的份額逐步擴大，已成為業內頭部企業之一。在一些高端特殊應用領域，公司和行業客戶聯手，已開發適合特殊行業需求的產品，如數據中心、5G基站、船用配電等配套自動控制系統，適應了終端用戶的國產化需求。

隨著國家產業政策扶持以及企業技術的不斷創新，國內發電機組控制器行業快速發展，目前國內市場參與競爭的企業主要以深海、科邁、丹控為代表的跨國企業，在中高端市場上占據了一定的份額，以公司為代表的國產控制器陣營，也具備較強市場競爭力，逐步實現國內市場進口替代的同時，在國際市場上的品牌影響力和美譽度不斷擴大，公司自主核心產品的性能已與上述跨國企業相當。

保持高比例研發投入，研發投入力度高于行業均值

公司堅持自主研發創新理念，保持較高比例研發投入，2019年至2021年以及2022年上半年公司研發投入總額分別為909.61萬元、1030.25萬元、1288.31萬元及729.54萬元，占各期營業收入的比重分別為6.54%、5.86%、6.33%及7.96%。報告期內，研發總投入占累計營業收入的比重為6.49%。

統計發現，公司所屬的電氣機械和器材制造行業，2021年研發支出占營業收入比例算術平均值為4.9%，中位數為4.2%，對比來看，公司研發投入比例明顯高于均值，在行業內研發投入比例位于前20%。從年內上市的創業板公司統計，2021年研發投入比例均值為5.74%，中位數為4.33%，公司依然高于平均值，并排名較為靠前。

截至今年6月末，公司共有員工308人，其中核心技術人員6人，占員工總數的比例為1.95%，研發人員89人，占員工總數的比例為28.90%。

作為國家高新技術企業、國家級專精特新“小巨人”企業，截至今年6月末，公司擁有367項專利（其中境內專利包含27項發明專利、185項實用新型專利和151項外觀設計專利；境外專利包含4項歐盟外觀設計專利）和52項計算機軟件著作權。公司參與起草了2項國家標準和1項行業標準。

行業空間廣闊，公司積極培育新增長點

依托現有生產平臺，公司主要產品應用于非道路用內燃機配套。非道路用內燃機應用領域廣闊，主要的下游應用市場包括發電機組、工程機械、農業機械以及船用領域等,2021年這幾大領域非道路用內燃機均保持了良好的增長態勢。

根據中國內燃機工業協會統計，2021年非道路用內燃機銷量 1207.18萬臺，相比同期增加36.91%。其中，發電機組用內燃機增長30.24%，工程機械用內燃機增長12.63%，農業機械用內燃機增長27.43%，船用內燃機增長19.64%；發展前景良好。

隨著供給側改革、城鎮化、農業規模化經營趨勢加快、鄉村振興戰略和“一帶一路”戰略推進，預計發電機組、工程機械、農業機械等行業將迎來新的發展機會，從而促進內燃機行業的快速發展。

近年來，國家陸續出臺一系列戰略規劃，重點發展新能源、高端裝備、節能環保等戰略性新興產業，推進發電及配電智能化建設，促進相關控制設備產品及其制造過程的智能化水平不斷提高，為行業的持續發展提供了良好的政策支持。同時，高效內燃機節能減排技術的進步、應急備用電源應用領域的擴大和國家對智能電網的大力投入，進一步促進了公司產品的優化升級，拓寬了公司業務的發展空間。

公司表示，國家十四五規劃綱要中將布局重要用戶應急保安電源、提升應急處置能力列入經濟安全保障工程，我國應急裝備市場預計將保持穩定增長。數字經濟的快速發展的當下，以數據中心為代表的信息領域對高端應急電源的需求快速提升，公司發電機組控制器產品將受益于“新基建”得到持續增長。

根據公司戰略規劃，未來三至五年，仍將聚焦內燃發電機組自動控制、低壓配電自動控制領域，圍繞相關智能硬件產品進行研發，結合下游市場需求，進一步加大對發電機組控制技術、多機并聯技術、智能配電控制技術、混合能源控制技術等相關核心技術的研發與投入，更新迭代相關產品，同時根據市場需求推出新的控制器產品系列，如數字電壓調壓器、柴油發動機主控單元、帶點火控制的燃氣發動機主控單元等。

在產品具備與國際品牌競爭能力的同時，公司也積極走出去，產品已出口歐洲、非洲、亞洲、北美等70多個國家和地區。目前，公司正在進一步加大對國際市場的開拓，非洲地區、中東等新興市場電力供應尚不完善，對于各類保電裝備有較大需求，有利于公司拓展海外市場。

擬募資6.13億元

公司本次擬公開發行新股不超過 2908.40萬股，預計募資資金6.13億元，募集資金主要投資于眾智科技產業園建設項目、眾智科技研發檢測中心建設項目及補充流動資金項目，募投項目均圍繞公司主營業務與核心技術進行，系對現有業務的延伸和擴展。募集資金投資項目的建設是公司適應行業未來市場需求、提升公司研發實力的重要措施，有利于持續提升公司核心競爭力，完成公司戰略布局，實現長期可持續發展。（數據寶 余莉）