昨天給大家分析了，由于放開后的第一波沖擊，一方面短期內疫情擴散存在不確定性，對國內經濟沖擊有多大也不好說，另一方面部分股民、職業投資者、基金經理都中招了，客觀上也無法做交易。這導致A股市場風險偏好大幅回落，市場情緒偏向謹慎，兩市成交額持續下降，板塊輪動加快，整個市場處于一種無主線的混亂狀態。

周一新冠藥板塊高潮后，周二、周三從藥出來的資金輪動到消費，周三晚上出了擴內需的大政策，資金今天又借利好出貨，輪動到賽道、科技。然而，今天資金又回到醫藥、消費，新能源等賽道跌得最慘，充分體現了近期A股的輪動和博弈，賺錢很難。

回到今天的盤面，首先消息面上有兩大利好和兩大利空：

第一個利好，根據財聯社報道，美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）周四召開記者會并在官網發布公告，宣布歷史上首次成功對中概股的會計事務所進行底稿審查。隨著本次審查完成，“摘牌”倒計時也會重置，這意味著中概股退市危機有望解除，有利于提振中概股、港股情緒。

第二個利好，根據新華社報道，劉鶴指出，對于明年中國經濟實現整體性好轉，我們極有信心。房地產是國民經濟的支柱產業，針對當前出現的下行風險，我們已出臺一些政策，正在考慮新的舉措，努力改善行業的資產負債狀況，引導市場預期和信心回暖。未來一個時期，中國城鎮化仍處于較快發展階段，有足夠需求空間為房地產業穩定發展提供支撐。

昨天A股尾盤房地產板塊拉升，看來又是有先知先覺者進場埋伏。今天房地產板塊一波三折，早盤高開后有資金兌現導致跳水，盤中再次沖高，午盤回落。

再來看利空，第一個利空，昨晚美國公布的11月零售銷售環比下滑0.6%，為2021年12月以來最大降幅，大幅低于10月份1.3%和市場預期的-0.1%。結合近期的的種種數據，美國經濟衰退風險加大。一方面美國經濟有衰退的風險，一方面美聯儲嘴硬不肯提前停止加息，美國經濟硬著陸風險加大，昨晚美股暴跌。截止收盤，道指暴跌2.25%，納指暴跌3.23%。

歐美經濟衰退對我國出口造成了嚴峻的挑戰，光伏、新能車等高端制造產業中出口占了較大的比重，今年二季度光伏的牛市就是因為出口歐洲大超預期。所以，歐美經濟衰退對A股光伏、新能車板塊有一定的壓制，再加上近期特斯拉連續大跌，整個新能源產業鏈處于風格的逆風期。

第二個利空，根據報道，光伏產業鏈全線降價的趨勢仍在蔓延，硅片降幅尤為劇烈，跌幅達6.4%-11.6%，電池片各尺寸均價跌幅在5.8%-8.4%，顯示光伏景氣度下行，這應該是A股光伏板塊大跌的直接原因。

最后簡單看下盤面，截止收盤，上證指數微跌0.02%，創業板指跌幅為1.06%，港股恒生指數漲幅為0.42%，恒生科技指數漲幅為0.31%。兩市成交額與昨天持平，不足0.8萬億，北向資金午盤加速流入，凈買入43.62億。

分板塊來看，建筑材料、房地產、醫藥生物、銀行、鋼鐵等領漲，計算機、有色金屬、電力設備、汽車、通信等領跌。

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考。