記者 | 呂雅萱

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日前，國內“奶酪第一股”上海妙可藍多食品科技股份有限公司發布公告稱，公司擬與關聯方現代牧業共同投資設立好多牛牧業科技發展有限公司，注冊資本5.1億元，其中公司認繳出資2.04億元，持有合資公司40%股權。

妙可藍多表示，本次交易將提升公司奶酪業務上游奶源的供給保障能力，鎖定國內上游原材料供給資源，一定程度上對沖國際采購帶來的原材料價格波動風險，進一步完善公司供應鏈體系的穩定性與安全性。

妙可藍多2021年財報顯示，奶酪產品收入占公司主營業務收入比例為 74.62%，報告期內奶酪產品毛利占公司主營業務毛利 94.93%。

“公司主要原料是進口國外干酪，現在國外的原材料價格在上漲，公司通過多種方式來應對供應商價格的上漲”，妙可藍多副董事長柴琇在此前11月的第三季度業績說明會上表示：“公司也會布局以國內奶源作為原料來生產奶酪，以期應對較為多變的國際供應形勢。”

公司財報透露，若未來國際政治經濟形勢發生重大變化，或出現公司主要原材料來源地與我國發生貿易往來限制、關稅爭端等不利情況，也有可能造成公司主要原材料價格出現大幅波動、甚至供應受限的情況。

合資公司成立后，將進行低碳環保生態牧場的建設或收購，未來，合資公司在市場同等條件下將優先保障公司奶源需求。

國內奶酪市場廣闊

我國奶酪行業目前正處于早期增長階段，人均奶酪消費量有較大提升空間。根據USDA測算，我國人均奶酪消費量僅0.28kg，遠低于奶酪歷史悠久的歐美國家，與飲食習慣相近的日韓對比，僅達到日本1966年、韓國1995年消費水平。

作為一家以奶酪為核心業務的A股上市公司，妙可藍多近幾年在奶酪行業的市場占有率快速增長。根據凱度消費者指數家庭樣本組，在2021年中國奶酪品牌銷售額中，妙可藍多以30.8%的市場占有率位居第一；截至2022年上半年，妙可藍多奶酪市場占有率達35.5%，奶酪棒市場占有率超過40%。

奶酪高增長背后是我國奶制品消費的整體增長，2019年全國人均奶制品消費量35.8公斤，2020年上升7%至38.3公斤，2021年為42.3公斤，增長了10.4%，這一增速遠超近十年3.6%的平均增速。

中國農業科學院農業信息研究所預測，2028年中國人均奶酪消費量有望達到0.5kg，長期看我國奶酪人均消費有望超過2kg，較當前擁有約10倍的成長空間。

目前國內的奶酪消費主要集中在再制奶酪，國內再制奶酪生產企業以國產品牌為主，除了以妙可藍多為代表的上市乳企外，國內主要奶酪生產企業還包括部分非上市公司，整體市場份額較為分散。

據Euromointor統計，2021年，妙可藍多以27.7%的市場占有率位居中國奶酪零售市場第一，前五大品牌合計市場占有率過去五年間持續增長至64.2%，行業集中度不斷提升。

一個值得關注的行業變化是，奶酪新國標將于今年年底正式落地。業內人士認為，新國標的發布對生產再制干酪的企業提出了更高要求，有利于規范再制干酪和干酪制品市場，滿足消費者多樣化的需求。