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作者｜馮圓圓
6月13日晚間，步長制藥發布公告，對受前期會計差錯更正影響的2022年度商譽減值準備計提金額進行調整，其中通化谷紅涉及商譽減值準備8.68億，吉林天成涉及商譽減值準備20.75億，共計29.43億。
此次調整商譽減值，源自今年年初，步長制藥在業績預告中披露，擬對通化谷紅、吉林天成計提商譽減值準備合計約30億至34億。
但隨后，上交所便下發問詢函要求步長制藥對2019—2021年未對通化谷紅、吉林天成計提商譽減值，是否存在2022年集中計提商譽減值，是否存在通過調節參數避免計提減值的行為，是否存在通過減值對當期財務報表進行不當盈余管理的情形進行解釋。
在今年5月步長制藥在發布的前期會計差錯更正公告中則表示，對通化谷紅和吉林天成未來盈利過于樂觀，遂對前述兩家公司2021年商譽計提了1.27億的減值。
6月13日晚，步長制藥發布了更新數據后的2022年財報，與最初版財報披露的商譽明細相比，此次調整似乎更像是為了應對監管層的“關注”。
自2020年以來，通化谷紅核心產品谷紅注射液，吉林天成核心產品復方曲肽注射液、復方腦肽節苷脂注射液陸續調出各省醫保目錄，步長制藥的核心產品盈利能力受到限制。
2018年步長制藥正式提出由銷售型企業向科技型公司轉換；由中成藥向生物藥、化藥、醫療器械、互聯網醫藥轉換。
但截至目前，步長制藥的轉型成果似乎并不顯著，其身上的銷售屬性依然明顯；而其在研管線雖然豐富，但研發進度緩慢。
6月13日晚間，步長制藥公告稱，對受前期會計差錯更正影響的2022年度商譽減值準備計提金額進行調整，其中通化谷紅制藥有限公司（下稱“通化谷紅”）涉及商譽減值準備8.68億，計提吉林天成制藥有限公司（下稱“吉林天成”）涉及商譽減值準備20.75億。
此次，涉及商譽減值準備金額合計29.43億，同時減少步長制藥2022年利潤總額29.43億，據更新后的2022年年報，步長制藥歸母凈利潤虧損15.3億。
前述“前期會計差錯更正”最早可追溯至今年1月30日晚披露的2022年業績預告，據公告步長制藥擬對通化谷紅、吉林天成計提商譽減值準備合計約30億至34億。
隨后，針對30億至34億的商譽減值，上交所下發了監管函。要求步長制藥，對比2019—2022年商譽減值測試中收入、利潤增長率、折現率等重大預測假設和參數，說明此前報告期內是否存在商譽減值跡象；前期未計提減值準備而在2022年集中計提大額減值準備的原因。
吉林天成、通化谷紅在2019—2021年的商譽減值測試中，均預測后續年度收入逐年增長、但平均增長率下降，而2022年商譽減值測試預測后續年度收入逐年下滑。
對此，上交所要求步長制藥解釋吉林天成、通化谷紅2019—2021年未計提商譽減值是否合理；是否存在通過調節參數避免計提減值的行為；是否存在通過減值對當期財務報表進行不當盈余管理的情形。
5月29日晚，步長制藥發布了《關于前期會計差錯更正的公告》表示，未能充分考慮相關因素對通化谷紅和吉林天成未來經營業績的影響，樂觀的對通化谷紅和吉林天成未來盈利進行了預測，導致商譽減值依據的評估報告評估值不恰當。
因此，對2021年通化谷紅和吉林天成所形成的商譽分別計提了0.15億、1.13億的減值。
疊加6月14日步長制藥公布的29.43億商譽，截至2022年末通化谷紅和吉林天成累計計提商譽減值30.7億。
在上交所質疑下步長制藥對2021年相關商譽進行了計提，同時削弱了“2022年集中計提大額商譽減值”的嫌疑。
在金額上，此次會計差錯更正，只是將今年4月27日晚最初版的2022年年報中披露的商譽進行了拆分，最終商譽計提減值均為30.7億。
2017年前后，鑒于部分中藥注射劑不良反應頻發等原因，中藥注射劑政策逐漸開始“限行”。自2020年以來，通化谷紅產品谷紅注射液，吉林天成產品復方曲肽注射液、復方腦肽節苷脂注射液陸續調出各省醫保目錄。
對于政策的不可抗力，步長制藥在2017年年報中便提出，在中成藥的傳統優勢上，布局化藥、生物藥、醫藥“互聯網+”、基因測序等領域。
2018年中報，步長制藥正式提出，由銷售型公司向科技型公司轉換；由中成藥向生物藥、化藥、醫療器械、互聯網醫藥轉換；并逐漸由中國本土化向全球化轉換。
雖然步長制藥要撕掉“銷售型企業”的標簽，但截至目前進展并不順利，據同花順數據步長制藥銷售費用占營業收入比重2020-2022年均高于行業均值，同期的銷售費用分別為83.73億、83億及74.84億。其中，市場、學術推廣費及咨詢費占銷售費用比重在2020—2022年中均在95%以上。
值得一提的是，上交所曾就步長制藥2022年半年報下發監管函，要求步長制藥披露2022年上半年銷售費用的前十大支付對象。
其中，步長制藥將582.76萬元用于購買酒，支付對象為貴州名帥酒業銷售有限公司。
2017年年末，步長制藥在研產品221個，其中中藥15個，化藥198個，生物藥8個；截至2022年末，步長制藥的在研產品215個，其中，中藥11個，化藥182個，生物藥17個，醫療器械5個。
步長制藥并未披露上述在研產品的全部名目，在其2022年年報中披露的主要研發項目中，有4款產品的研發進度最快已進入Ⅲ期臨床試驗。
除了研發，步長制藥也在積極對外投資。2023年3月，步長制藥公告曾以6400萬對長睿生物進行增資，跨界生物藥科研和研發CDMO領域。另據媒體報道，近日步長制藥伸艾可他達拉非片上市，競逐男科市場。
據不完全統計，自2018年起至2022年末，步長制藥發生的與生物醫藥相關并購達12起，合計成交金額9.31億。
（數據來源：同花順）
