華夏時報（www.chinatimes.net.cn）記者 盧夢雪 冉學東 北京報道
“我行即將發售的養老理財產品業績比較基準在5.8%-8%之間，封閉期5年。”10月19日，《華夏時報》記者來到興業銀行咨詢即將于10月31日發售的養老理財產品“興銀安愉1號”事宜，興業銀行北京一支行客戶經理黃海（化名）向記者介紹道。
中國理財網數據顯示，截至10月19日，存續的養老理財產品有48只。普益標準數據顯示，48只養老理財產品累計募集規模約950億元。
從現行產品特征來看，目前發行的養老理財產品一般起購門檻低、封閉期限較長、業績比較基準較高、風險等級偏中低風險，具有“普惠性”和“穩健性”特點，相關分析人士向《華夏時報》記者分析指出，養老理財產品特征及機構影響力等因素激發了市場熱情，但產品同質化問題也逐漸顯現，打造差異化競爭優勢將成為各試點機構進一步發展的關鍵。
興銀理財首只養老理財產品
“目前我們只收到了產品銷售文件，產品的詳細信息還沒收到。”黃海說。
10月13日，興銀理財發布消息稱，將于10月31日發布其養老理財產品“興銀安愉1號”，在北京、沈陽、長春、上海、青島、武漢、廣州、重慶、成都、深圳等10地發售。
黃海介紹，該產品為該行旗下理財子公司興銀理財推出的首只養老理財產品，目前可知產品業績比較基準為5.8%-8%，封閉期5年，風險等級為R2謹慎型。
“產品募集期為10月31號-11月9號，具體的產品開放申購時間點還沒有收到通知。”黃海向《華夏時報》記者直言，目前已有一部分客戶來咨詢該產品，結合以往其他銀行養老理財產品的銷售情況來看，這款產品申購應該會比較火爆。
“建議您在10月31號、11月1號就申購，在銀行卡里預留好金額，以免搶不到。”黃海建議。
養老理財產品申購火爆的情況確實不算少見。以農銀理財為例，其額度20億元的第二期養老理財產品——農銀理財“農銀順心.靈瓏”2022年第2期固收類養老理財產品原本計劃于9月13日募集結束，但提前于9月5日售罄。此前中郵理財郵銀財富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第1期養老理財產品原本計劃16天的認購期，僅用一天，產品就提前完成募集。
“預計27、28號能收到產品具體信息的通知，建議您到時候再咨詢一下，線上、線下渠道都可以購買。”黃海向《華夏時報》記者建議。
養老理財一片藍海
作為養老理財產品試點機構之一，興銀理財即將成為第9家發布養老理財產品的機構。今年3月1日，養老理財試點正式由“四地四機構”擴展為“十地十機構”，截至目前，僅剩信銀理財、興銀理財兩家機構養老理財產品尚未發行。
“在政策支持和市場追捧之下，養老理財產品將漸趨成熟，將逐步成為最重要的主題型資管產品之一。”內蒙古銀行研究發展部總經理楊海平向《華夏時報》記者表示。
中國理財網數據顯示，截至10月19日，存續的養老理財產品有48只。普益標準截至10月9日的數據統計顯示，全市場養老理財產品累計募集規模約950億元，僅今年第三季度就有23只養老理財產品正式成立，合計募集金額超380億元。
從已發行產品來看，目前已發行的養老理財產品均為1元起購，5年期封閉運作，其中有16只產品業績比較基準收益率在5.8%至8%之間，36只為固定收益類，12只為混合類，46只為風險等級為二級（中低）風險，僅有2只為三級（中）風險。可以看到，此次興銀理財發行的產品仍延續了市面上大多數養老理財產品的特征。
“現下養老理財的產品特點及產品設計要素激活了養老金融需求，增加了對投資者的吸引力。”楊海平指出，目前發行的養老理財產品一般期限較長、業績比較基準較高、風險等級以中或中低風險為主，實行長期資產配置策略，設置提前贖回機制、定投機制等提供必要的流動性，設置風險保障機制，穩健性較好，這在一定程度上激發了市場的熱情。
“另一方面，目前獲得試點資格的養老理財產品發行機構品牌影響力、投研能力、產品設計能力、與投資者溝通能力都比較強，銷售渠道強大有效，對于激發養老理財產品的購買熱情發揮了突出的作用。”楊海平表示。
但目前銀行養老理財產品主要投向固定收益類資產，普益標準分析認為，與同期發行的普通理財產品相比存在同質化的問題，國外養老金投資經驗表明，權益類投資品種可以較好地幫助投資者獲得長期的、良好的、風險相對可控的投資收益。
“因此，理財子可在風險可控的前提下，適度參與股票市場的投資或者其他權益投資，短期內可以FOF/MOM形式進行權益投資布局，以增厚產品收益。”普益標準表示。
“銀保監會相關部門及試點地區銀保監局應當做好總結評估，研究復制推廣優秀試點經驗，為推動養老理財常態化運營、規范發展養老金融業務創造有益條件。”農文旅產業振興研究院常務副院長袁帥在接受《華夏時報》記者采訪時表示，目前我國養老產業第三支柱的養老體系仍然不夠健全和清晰，理財公司的養老產品并沒有相應的稅收優惠，隨著我國人口老齡化進程加速，養老理財是發展養老第三支柱的重要舉措。