導讀大家好,布藝來為小伙伴們解答以上問題，股指期貨套利案例分析，股指期貨期現套利全攻略相信這個話題很多人都不知道吧，下面大家來一起看看...
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期現套利與定價關系
目前通常可以將套利機會分為兩類：第一類是投資小于等于零但收益卻大于零;第二類是投資小于零但收益卻大于等于零。
無套利定價原理是指在金融市場上，不存在套利機會;也就是說，如果市場是均衡的，那就不存在“免費的午餐”。此原理意味著：兩個未來現金流完全相同的投資組合，它們必定具有相同的現值。如果違反此原則，則必定出現套利機會。
構建兩個投資組合，若其未來價值相等，則現值一定相等。否則將出現套利機會：買入現值較低的投資組合，同時賣出現值較高的投資組合，并持有到期，如此必定獲得無風險利潤。無套利原理確定的是不存在套利機會時的均衡價格，這個價格通常也被稱為公允價格。期權、期貨等衍生品都可以利用無套利原理來定價。
根據無套利定價方法，推導標的資產為個股的遠期合約的公允價格。幾個基本假設是：1、沒有交易費用和稅收;2、市場參與者可以用相同的無風險利率借入與貸出資金;3、允許現貨賣空;4、若出現套利機會，投資者將參與套利活動，使套利機會消失。通常計算的理論價格是在無套利機會下的均衡價格。
期貨合約與遠期合約的主要區別在于，持有期貨合約與持有遠期合約不同，需要逐日盯市，會有當日無負債結算。但是在一定條件下，具有相同標的資產的期貨合約與遠期合約兩者價格相等。當無風險利率是常數時，交割日相同的遠期合約的價格和期貨合約的價格相等。