“2024年提前挑戰BBA，做豪華品牌第一。”
李想把發表在微博里的野心帶進了第二季度財報會議，給他底氣的是一份數據相當炸裂的二季度財報成績單：
營收286.5億元，交付86533輛新車，雙雙同比增長超過200%，超過此前第一季度給出的展望。如果算上個季度，理想上半年的營收規模已經來到了463億元，李想的千億汽車帝國夢，已經實現了小一半，剩下的一半，李想想要超額實現。
除了營收交付，理想第二季度的盈利能力也有所加強，毛利率扭轉上個季度的下降趨勢，達到21.4%，超過同期特斯拉的毛利率，至于其他車企，那就只能看到理想的尾燈了。
凈利潤23.1億元，環比大增92.6%，達到歷史最高值，多少造車新勢力垂涎的凈利潤，理想連續3個季度實現。
具體情況，我們一起來看。
理想第二季度財報基本面，所有的數據指標都在告訴外界，理想正在快車道上狂飆。
財報顯示，今年第二季度，理想汽車營收規模達到286.5億元，較去年同期增長228.1%，環比上個季度增加52.2%。
其中，車輛銷售收入達到279.7億元，同比增長229.7%，較今年第一季度增加52.6%。
算上第一季度，今年上半年理想的營收總額達到了463億元，去年年底李想在進行組織架構變革時提出的“千億營收小目標”，已經實現了一半。按照理想當下狂飆的狀態，剩下的一半想必也不會太難。
交付量方面，第二季度理想累計交付86533輛，較去年同期的28687輛增加201.6%，環比上個季度的52584輛增加65%。
值得注意的是，按照交付量和車輛銷售營收簡單來算，第二季度理想汽車的平均售價為32.32萬元，較上個季度的34.86萬元減少超過2萬元。
主要原因，還是售價較低的理想L7在第二季度開啟大規模交付后，銷量迅速爬升，到今年6月份交付達到13107輛，占到當月交付的40%以上。
另外從均價也能看出，在具體車型上，用戶更偏向選擇基礎的L7 Air版。
隨交付量和營收同步增加的還有銷售成本和各項費用支出，第二季度理想銷售成本為224.2億元，較去年同期增加227.1%，環比上個季度增加49.9%。
研發支出第二季度進一步走高，來到24.3億元，環比增加58.4%，較上一季度增加31%。
用于企業日常開支的銷售、一般及管理費用支出23.1億元，較去年同期增加74.3%，環比第一季度增加40.4%，增長幅度與業務增長不同步，也能說明理想在日常經營上確實比較“摳”。
利潤方面，可以看到理想第二季度的盈利能力在持續加強，截止到6月30號的三個月，理想毛利達到62.4億元，同比增長232%，環比上個季度增長62.8%。
第二季度毛利率21.8%，較去年同期增加0.3個百分點，環比第一季度增加1.4個百分點。另外，理想CFO李鐵還表示，距離年底還有5個月時間，仍然有希望保持全年20%以上的毛利率指引。
理想第二季度經營利潤達到16.3億元，較上個季度增加301%，而去年同期這個數據還是個負值。
再加上各項利息、稅收等收支后，第二季度理想凈利潤也來到歷史最高值的23.1億元，較上個季度增加92.6%。如果下半年不出意外，今年很可能會成為理想實現去年盈利的第一個年頭。
隨著業務的不斷增長，理想的現金流狀況也不斷向好，截止到今年6月30日，理想經營活動所得現金流凈額為111.1億元，環比增加42.8%，自由現金流96.2億元，較第一季度增加43.6%。
截止到第二季度末，理想現金及現金等價物、受限制現金、定期存款及短期投資來到737.7億元。
整體來看，理想第二季度一片向好的經營狀況并不讓人意外，自L7在3月底正式開啟交付后，理想交付水平水漲船高，到6月份首次突破3萬輛，無論是季度交付還是營收，都超過此前理想給出的預期。
在此情況下，理想在第三季度展望中，給出的目標是第三季度交付10-10.3萬輛，營收323.3-333億元。同時，李想還表示，有信心在年底超越年初交付目標的10%-20%，也就是33-36萬輛的交付水平。
這是一個提前幾個月就可以確定的答案，也是理想今年能做到的最好結果了。
李想在財報會上透露，目前做出的指引就是產能的極限，隨著產能的提升，到今年第四季度，有信心實現月交付過4萬的目標，并且到了明年有信心挑戰BBA在中國區的銷量，成為銷量第一的豪華品牌。
關于產能，理想總裁馬東輝做了詳細的介紹，目前理想常州工廠的兩條產線，負責L系列的生產任務，雙班倒的產能極限是每個月5萬輛。當前遇到的產能瓶頸，主要是訂單超預期導致的零部件供應跟不上。
他還表示，零部件的產線正在做驗證和調試，產能很快就能釋放出來，同時針對明后年（的生產規劃）也做了準備。
不過，產能提升也需要一個過程，理想10-10.3萬輛的第三季度指引，平均到每個月大概在3.3-3.4萬輛的水平，所以我們能夠預期的是，接下來的8月和9月，理想的交付成績單大概率也就是維持7月份的交付水平。
好消息是，理想北京順義工廠已經在6月份拿到生產資質，預計在年內投產。根據公開資料，理想北京工廠一期設計產能為10萬輛/年，平均到每個月就是8000輛左右。
如果產能爬坡順利，再加上常州工廠的產能，到年底實現4萬輛的交付目標不是難事。
另外，按照這樣算的話，李想“明年挑戰BBA在中國的銷量”這個目標雖然聽起來有點不靠譜，但實際上確實有實現的可能。
數據顯示，BBA去年在國內銷量最高的寶馬，累計賣了79.2萬輛，奔馳次一點，賣出75.4萬輛，銷量最低的奧迪則是64.3萬輛。
而理想常州+北京兩個工廠，產能拉到極限，一年可以下線70萬輛新車，干掉寶馬和奔馳可能困難點，但跟奧迪倒是可以一戰。
當然，這一切都需要一個前提，就是理想明年上市的純電車型，在擠壓產能的同時能夠保證與當前L系列同樣的戰斗力。
除了上面的信息，這次財報會我們很明顯的感受到，理想下半年更重要的兩件事，一是電動，二是智能。
電動化方面，理想同時在補能服務和產品兩個方面發力，力求快速建立補能網絡，配合純電車型的推出。據理想介紹，今年年底發布的純電旗艦車型MEGA，到明年就會開啟交付，除了MEGA之外，理想將在明年發布3款純電車型+1款增程的SUV。
按照時間節奏，今年下半年理想的主要任務，就是抓緊時間完成純電平臺的驗證測試，保證明年密集推出的純電產品不受影響。
關于理想純電平臺的相關信息，其已經在過去不久的家庭科技日上有所透露，值得關注的信息有2個：
首先是理想首次切入純電就上800V高壓平臺，同時還配備5C電芯的寧德時代麒麟電池，理想5C電池車型可在零下10°到零上40°溫度區間實現500kW功率補能，充電9分半續航400公里，22分鐘續航達到600公里。
補能方面，根據理想汽車規劃，今年年底將建設完成超過300個超級充電站，主要覆蓋長三角、大灣區、京津冀和成渝四大經濟帶。2025年將超過3000個，屆時將覆蓋90%的高速和主要，對于高速公路的出行，理想超級充電站的平均價格間隔將小于100公里，每個站每小時能夠服務9~20臺車。
同時，李想還表示，高速充電站理想將全部自建自營，城市充電站則采取代理商模式加速布局，補能網絡的建設將在保證健康運營和自由現金流的前提下進行，財務壓力完全可以承受。
有消息顯示，截止到7月底，理想已經有37個超充站投入運營。
顯然，有了補能優勢和在增程產品中積攢的產品方法論，李想對于首款純電產品MEGA的期望值很高——50萬以上銷量第一，競爭對手不分車型和能源形式。
智能駕駛方面，理想的無圖NOA已經針對北京和上海的小批量早年用戶進行了推送，今年年底在100座城市開放城市NOA的目標也沒有改變。不過，馬東輝在財報會上表示，100座城市開放城市NOA的方式是分批推送而非全量推送。
這種策略也可以理解，一方面，分批推送可以根據小批量用戶的反饋來進行算法的迭代，另一方面，也能夠避免因系統不成熟而造成的事故。
總的來說，就是在盡可能謹慎的基礎上快速推進。
同時，馬東輝還表示，有信心在明年將高速和城市場景的高階智能駕駛打通，目前公司正在加速研發當中。
在與競品的比對這個問題上，馬東輝認為，理想存在兩個優勢：
一是在感知和規控算法上，理想自研的NPN特征和TIN網絡增強BEV大模型，實時感知復雜的道路結構，包括通過Occupancy網絡識別通用障礙物。
二是理想擁有國內最大的智能駕駛車隊，也擁有國內最多的訓練里程數據，可以實現算法的快速迭代。
當然，不管是純電車型的大賣，還是智駕的能力，還需時間來驗證，這兩個方面的實力如何，也是理想在實現銷量起飛之后，能否建立下一個階段優勢的關鍵。
驗證的時間在明年，留給理想準備的時間，是今年最后的不足4個月。