出品 | 搜狐科技
作者 | 張雅婷
隨著中國移動財報的披露，三大運營商2022年“成績單”均已出爐。
據搜狐科技統計，去年三大運營商合計實現營收約17671.7億元，凈利潤約1603.51億元。這意味著，三大運營商去年日均賺約4.39億元。
業績上行，三大運營商加大分紅力度。中國移動擬每股派發末期股息2.21港元，合計擬派發472.21億港元。中國電信擬每股派發末期股息0.076元，共計約69.55億元。中國聯通擬每股派發現金股利0.0427元，共計約13.36億元。
中國移動最會“賺錢”，營收、利潤超越聯通與電信之和
對比三家運營商業績，可以發現中國移動賺錢能力依舊遙遙領先，營收、利潤超越中國聯通與中國電信之和。
數據顯示，2022年中國移動營業收入達到9372.59億元，同比增長10.5%，增速和2021年相差無幾。歸屬于母公司股東的凈利潤達到1254.59億元，同比增長8.1%，與2021年7.51％的增速相比有微漲。
2022年中國電信實現營業收入4749.67億元，同比增長9.4%，與2021年11.34％的增速相比有所放緩；歸屬于上市公司股東的凈利潤275.93億元，同比增長6.3%，不過與2021年24.44％的增速相比下降明顯。
2022年中國聯通營業收入約3549.44億元，同比增長8.3%，增速創近9年新高；歸屬于上市公司股東的凈利潤約72.99億元，同比增長15.8%，與2021年14.2％的增速相比有微增。
5G套餐用戶滲透率猛增，但收入改善不明顯
分業務來看，三大運營商的傳統業務，包括面向個人市場的語音通話、短信、上網等移動通信服務收入相對較慢，面向家庭市場的固網寬帶業務收入增長態勢稍好。
2022年，中國移動個人市場收入4888億元，同比增長1.1％。中國移動家庭市場收入1166.14億元，同比增長16.0%。
中國電信移動通信服務收入1910億元，同比增長3.7％。中國電信的固網及智慧家庭服務收入達到人民幣1185億元，同比增長4.4%。
值得一提的是，即使在5G套餐用戶滲透率不斷提高的情況下，移動用戶ARPU（每用戶平均收入）并不明顯，三大運營商面向個人市場的移動通信服務收入增長仍然有限。
去年，中國移動5G套餐客戶達到6.14億戶，5G套餐客戶滲透率達62.9%，同比提升22.5個百分點。
中國電信5G套餐用戶達到2.68億戶，滲透率達到68.5%，同比提升18.1個百分點。
中國聯通5G套餐用戶達到2.13億戶，滲透率達到66％，同比提升25.6個百分點。
不過，三大運營商的移動用戶ARPU提升非常有限。2022年，中國移動ARPU為49元，同比增長0.4%。中國電信ARPU為45.2元，增長0.4%。中國聯通ARPU為44.3元，同比增長0.91%。
有觀點認為，5G的推出阻止了ARPU值下降的趨勢，但是，隨著運營商5G資費價格的降低，以及中低端水平的ARPU值客戶向5G遷轉，導致了整體ARPU值變化并不明顯。
三大運營商云收入均實現翻倍增長
與傳統業務相比，三大運營商產業數字化相關業務增長迅猛。
中國移動去年數字化轉型收入2076億元，同比增長30.3%，連續三年增長，占通信服務收入同比提升至25.6%，貢獻了近八成主營收入增量。
中國電信產業數字化收入達到人民幣1178億元，可比口徑同比增長19.7%，占服務收入的27.1％。
中國聯通產業互聯網收入704.6億元，同比增長28.6%，這也是中國聯通產業互聯網占服務收入比首次突破20%。
不難看出，數字化轉型帶來的新興業務收入增勢突出，成為運營商營收增長的強勁引擎。
其中云計算是重點發力的新興業務，去年三大運營商云收入均實現翻倍增長。
對比來看，天翼云優勢仍然明顯。IDC最新數據顯示,中國公有云IaaS+PaaS市場中，中國電信天翼云躋身三強，移動云則排名第六。
去年天翼云收入達到人民幣579億元，同比增長107.5%。面向2023年，中國電信目標天翼云收入達千億元。移動云收入達到503億元，同比增長108.1%。聯通云實現收入361億元， 同比增速達到121%。
與中國電信、中國移動相比，中國聯通云的體量最小，不過增速也是最高的，這意味著還有不小的發展潛力。
對比市場上的其他廠商來看，運營商云業務的體量仍較小。Canalys數據顯示，去年阿里云、華為云、騰訊云和百度智能云，占云服務客戶支出總額的79%，合計增長9%。
與其他廠商相比，運營商云的競爭優勢主要體現在政府和公共領域，這也導致去年前四大云計算廠商的市場份額出現非常輕微的下降。
不過，運營商云在平臺和軟件能力的提供方面仍然存在短板。Canalys認為，在成為云基礎設施服務市場的強大參與者之前，運營商需要縮小這部分的差距。
投資重點從5G轉為算力網
根據工信部數據，截至2022年底，累計建設開通了5G基站231萬個，實現了“縣縣通5G”“村村通寬帶”。伴隨著5G網絡的完善，5G發展重點也從建設轉向應用。
從三大運營商的資本開支可以看出，5G網絡投資占比呈現持續下滑的態勢，取而代之的是，算力網絡投資增勢明顯。
2022年，中國移動5G網絡投資共計960億元，同比下降3.5％。2023年預計5G投資830億元，同比下降13.5％。在算力網絡方面，中國移動2023年計劃投入452億元，同比增長34.9％，計劃新增云服務器超24萬臺。
中國電信這邊，2022年累計完成5G投資310億元，同比下降18.4％，產業數字化投資人民幣 271億元，同比增長約57％。
中國電信預計，包括5G在內的移動網投資占比將從去年的34.6％降至今年的31.8％，產業數字化投資占比從去年的29.3％升至38.4％。這意味著今年產業數字化將取代移動網成為最大頭支出，這也是產業數字化首次成為中國電信最大的資本開支領域。
具體來說，2023年中國電信產業數字化投資將增加40%。其中，算力（云資源）投資將達到195億元，IDC（互聯網數據中心）投資將達到95億元。
中國聯通資本開支水平將達到769億元，同比微增3.6％。其中算力網絡（云、IDC等）投資占比將超過19%、同比增長超過20%，達到149億元。對于5G的投資比例，中國聯通并未詳細說明。
不過原中國聯通董事長王曉初曾預計，5G的資本開支高峰主要集中在2020-2022年，這三年中國聯通每年的5G投資約350億元左右，之后就進入下降階段。
可以說，伴隨著5G建設進入成熟期、產業數字化的深入發展，中國移動、中國聯通、中國電信正從基礎通信服務運營商向全業務綜合智能服務運營商轉型，云計算、大數據、物聯網、IDC、網絡安全等數字業務成為了發展重心。