一邊是大客戶特斯拉大呼“缺電” 另一邊是海內外競爭對手擴產計劃爭相落地 寧德時代2個月內近700億的超巨額投資下 動力電池格局仍是“擴產為王”還是有過剩危機？

兩月內投資近700億元 馬斯克大呼產能告急

周二（2日）盤后 寧德時代公告稱 擬合計投資不超290億元建設三電池項目 包括四川省宜賓制造基地五、六期項目 廣東省肇慶市動力及儲能電池項目 以及福建省寧德市霞浦縣時代一汽動力電池生產線擴建項目。

這是寧德時代2021年的第一筆大規模投資 也是繼2020年12月30日390億元巨額投資后 又一起百億投資。僅僅兩個月內 寧德時代動力電池產線投資合計已近700億 而這個數字在2020年一年僅為570億元。

“急吼吼”地宣布二輪投資擴產 對于在手現金流充裕的寧德時代來說 或許也昭示了動力電池需求正在急速拉升。值得一提的是 在公告發布前日 寧德時代的大客戶特斯拉CEO馬斯克表示 正在要求電池供應商增加產能。

雖然自2019年開啟Roadrunner項目伊始 特斯拉自研自產電池已成為計劃內的事 但顯然馬斯克的這番話 是為應對可以預見的動力電池供應鏈緊張。“不是想讓電池供應商破產 是想進一步提高生產率。”馬斯克強調。

此外 在上周發布凈利低于預期的財報后 馬斯克還宣布半掛式卡車Semi的正式發布日期恐將再次延后 并將鍋甩給了電池產能不足 因為重型車所需要的電池量比乘用車更大 馬斯克還再次呼吁供應商增加動力電池的供給。

動力電池需求暴漲 報告卻稱警惕過剩危機？

而從另一角度看 馬斯克大吐“缺貨”苦水的背后 是碳中和大年到來之際 各大車企新款電動車批量發布的檔口 動力電池需求即將迎來暴漲。

據國元證券彭聰團隊2020年12月30日報告測算 預計2021/2022/2025年國內動力電池需求達到96/132/369GWh 海外動力電池需求132/186/524GWh。預計2025年全球動力需求893GWh 加之儲能、輕型車等其他場景需求 2025年全球鋰電池需求將進入TWh時代 預計達到1196GWh。

從寧德時代競爭對手們的動作來看 為應對TWh時代的到來 也已加快了擴產的步伐。隨著動力電池企業訂單增加 1月鋰電池擴產項目接連落地。根據高工鋰電統計 海內外動力電池擴產項目多達9起 產能規劃超88.5GWh 中國市場新增超35GWh 海外市場新增超53.5GWh。

天風證券鄒潤芳團隊2月1日報告指出 從建設周期看 多數項目為分期建設 首期項目多于2021年內建成或試投產 基本在2024年之前完全建成。從1月的擴產項目可以看出 一方面目前頭部企業仍為擴張主力 中航鋰電和億緯鋰能擴產產能超過30GWh；另一方面 海外企業正在加速追趕 產能規模加大。

聯合資信、工商三部此前發布《2021年我國動力鋰電池行業信用風險展望》指出 我國新能源汽車產業仍處于成長期 隨著產業鏈的完善、規模效應的顯現 近年來產品不斷豐富、成本有所下降 以產促銷的局面正在形成 加之充電設施短板的補齊 未來新能源汽車產銷量有望保持較高增長 從而對動力鋰電池產生旺盛需求。

不過 上述報告也強調 當前動力鋰電池行業已出現產能過剩現象 未來競爭中可能呈現“強者更強 弱者更弱”格局 行業集中度有望進一步提高。2021 年動力鋰電池行業市場規模有望增長 聯合資信對動力鋰電池行業的展望為“穩定”。 責任編輯:tzh