在的24億億盧比(合240億盧比)的共同基金行業中，有338個債務基金。其中的843個是固定期限計劃(FMP)。債務基金有16種不同的類別。即使您不考慮所有FMP的封閉性(請注意，每天都有數十個FMP推出，尤其是在財政年度末)，選擇合適的債務基金就像從大海撈針一樣。

債務基金的持續危機-其中一些投資(例如基礎設施和租賃金融服務的投資)變差，而對Essel Group公司，Dewan Housing Finance(DHFL)和精選的Anil Dhirubhai Ambani Group(AGAG)公司的其他投資也來了烏云之下-使他們動蕩。

這是有關如何選擇合適的債務基金的指南。

使您的時間與投資期限相匹配

盡管股票基金是用于長期投資的，但債務基金卻適合那些希望在一個月至最多3-5年之間進行任何投資的人。滿足3年時間范圍的債務基金的工作方式不同于旨在滿足一個月投資時間范圍的債務基金的工作方式。

相關故事

Kayezad E Adajania

Kayezad E Adajania

助理執行編輯-個人理財|理財

基金審查：您是否應該投資Aditya Birla Sun Life Equity?

資金門| 基金公司避免側面掏腰包，以保護單位持有人之前的口袋

投資短期資金以從降息中獲利

首先確定您想繼續投資債務基金多長時間。然后，找出適合這種任期的債務基金。這就是為什么。

該計劃的期限越長，其對利率的敏感性就越高。計劃的期限與您的投資期限相匹配時，旨在使它的回報率與您的投資期限相匹配。

查看您的基金對利率敏感性的一個好方法是修改后的期限。大多數基金公司在其每月的情況說明書中對此進行了披露。這個數字將告訴您，如果利率(債券基金的收益率)上升或下降1%，債務基金將受到多少影響。

假設您的債券基金投資了面值為1,000盧比，票面利率(利率為8%)的5年期債券。如果該基金的到期收益率為10%，則根據封套法的計算表明，該基金的修正期限為3.98。

簡單來說，這意味著如果利率上升1%，債券基金的資產凈值將下降3.98%。或者，如果基金的收益率下降1%，債券價格將上升3.98%。修改期限越長，您的基金就越波動，因為它對利率變化的影響很大。通常，長期債券基金的修改期限更長，反之亦然。

謹慎選擇類別

選擇時間范圍后，請篩選16種債務基金。不要迷戀類別的數量;里面有邏輯。2018年，資本市場監管機構證券交易委員會(SEBI)要求所有共同基金將其所有現有債務基金以及未來發行的債券重新分類為這16個特定類別。

每個類別都有一個邊界，所有方案都必須在該邊界內工作。低期限基金，短期基金，長期基金等計劃都限制了其短期或長期證券的投資方式。其他諸如信貸風險和公司債券基金等都限制了其信用評級。底層證券。

位于班加羅爾的財富管理公司Investography的聯合創始人兼負責人Nithin Sasikumar提出了一個建議。“每個人都尋求回報。沒有人關注風險。除非您了解債務基金的復雜性(例如信貸風險，甚至是利率風險)，否則請避免選擇風險導向型基金，而堅持使用質量和平均期限較低的基金。”

您想要退貨還是安全?

像所有共同基金計劃一樣，債務基金也有一定的風險。這并不是一件壞事，但是如果您希望獲得更高的回報，那么您應該能夠承受風險。您愿意承擔多少風險?

最近的債務基金危機已經暴露出債務基金的風險。同樣，風險也不錯。但是，您愿意承擔多大的風險呢?一些專家表示，股本資金應該用于冒險(賺取回報)，而債務資金應該用于停車。

D Muthukrishnan是一位位于欽奈的認證財務計劃師，根據客戶的資產分配情況，將其資金分散到股票和債務基金中。不過，在債務基金方面，他只喜歡流動資金。

“債務基金是用來存錢的。股票基金是用來增加資本的。因此，債務資金的損失應該沒有，或者更糟的是可以忽略不計。” Muthukrishnan說。他補充說，在2013年利率突然飆升時，所有債務基金的資產凈值均急劇下降，但流動資金“在兩個月內迅速恢復”。

如果您想從債務基金獲得收益，請確保您已準備好承擔隨之而來的風險。

固定期限計劃(FMP)是具有固定期限的封閉式債務計劃。他們投資與FMP大約同時到期的債務證券。盡管所有FMP都在證券交易所上市以允許提早提款，但仍要保持投資直至到期。但是，證券交易所幾乎沒有流動性，這使得投資者有必要保持投資直至到期。這也是許多FMP的目標，即投資于風險較高的票據，以獲取更高的回報。

例如，于2019年2月25日開始并于3月11日關閉的FMP固定期限收入計劃-第XXVI-VII系列(1,155天)，將其全部主體投資于AA級評級的工具(不可轉換債券或NCD) ，具體而言)根據其方案信息文檔。

另一方面，根據計劃，UTI固定期限收益基金– XXXI – VI系列(1167天)，于2019年2月13日開放并于2月27日結束的FMP，將根據其計劃將其全部主體投資于AAA級NCD。信息文件。

“ FMP不再是您可以投資然后忘卻的產品。因此，您也無法承擔所有FMP看上去都一樣的情況，而無法承擔起購買FMP的費用。SID明確提到他們將在何處投資。閱讀該信息，然后確定FMP是否適合您的風險狀況，” Axiom Financial Services首席執行官兼董事Deepak Chhabria說。

您應該購買直接計劃嗎?

而且我們認為債務基金很簡單，比固定存款要高出一步。面對現實吧-債務基金非常復雜。已經發現一些債務基金正在投資的某些工具(例如股票借貸)很復雜。

Sanctum Wealth投資產品負責人Roopali Prabhu說：“幾位在沒有指導的情況下投資了其中一些計劃的直接計劃的投資者現在將蒙受損失。債務基金很難理解，需要顧問幫助。”

可以投資直接計劃以節省成本。但前提是您了解共同基金，投資和財務計劃。否則，請一位了解固定收益投資的技術和細微差別的顧問/分銷商。