“90后”有必要參加個人養老金嗎？業內人士這樣分析

2022-12-15 11:20:39穆艷翔

導讀11月25日起，事關居民退休后生活的個人養老金制度在全國36個先行城市和地區啟動實施，符合條件的群眾可自愿參加個人養老金業務。個人養老金...

11月25日起，事關居民退休后生活的個人養老金制度在全國36個先行城市和地區啟動實施，符合條件的群眾可自愿參加個人養老金業務。

個人養老金“開閘”已過半月，南都·灣財社記者了解到，在廣州、深圳等灣區城市，“70后”“80后”市民對于個人養老金反響比較熱烈，而“90后”等年輕一族依然心存顧慮。

有研究數據顯示，當前已有超過七成“90后”開始考慮養老規劃問題。那么，個人養老金究竟是不是90后們的“菜”？年輕人到底有沒有必要參加個人養老金？

日前，南都《灣區大錢進》特邀平安基金養老投資總監高鶯進行連線對話，解讀個人養老金制度對于新世代群體的吸引力和點。

年輕人群體目前繳費比例仍不高

據清華大學此前一項針對國人養老準備問題的研究，目前已經有超過七成90后開始考慮養老規劃問題，其中養老儲備日漸受到中國年輕一代(18-34歲)的重視，儲蓄率已從2020年的20%已上升至2021年的25%。

不過，南都灣財社記者梳理公開數據發現，從個人養老金的市場反應看，年輕人群體目前的繳費比例并不高，真正付諸行動的并不多。

“導致這一情況出現的原因可能是缺少有針對性的政策支持和投資產品。”平安基金養老投資總監高鶯如是分析。

按照現行政策，90后群體或可能到2050年以后才退休。那么，個人養老金制度對于90后甚至95后這個群體的最大的價值點或吸引力在哪里？高鶯表示，投資的本質是犧牲當期效用換取未來更多的效用。對于個人養老來說，退休后收入大幅減少是大多數人都會面臨的局面，因此針對個人養老進行投資是緩解這一局面的有效方法。

高鶯認為，更早進行投資，理論上就會得到更充分的準備，享受更長時間的稅收優惠，稅前收入也會享有更長時間的復利收益。與工作時間更久的人群相比，個人養老金制度對于90后甚至95后群體來說，是踏入職場后推出的較為及時的優惠政策。

明算賬：30年后或可以領到87萬元？

按照現行政策，個人養老金是個人繳納的全額積累，理論上參加的時間越長越劃算，意味著參加人越年輕就越有優勢。

不過，很多年輕人關心的問題是，參加個人養老金，未來的收益是否可觀？

高鶯分析，年輕人的投資年限遠高于臨近退休的人群，由于投資年限長，對市場短期波動的承受力相應也更強，開始進行個人養老投資的年份里，可以選擇風險更高、潛在收益更高的產品，隨著年齡的增加，風險承受能力的降低，投資標的的風險也可以逐漸下降。

她以全國社保基金為例，社保基金自成立以來的年均投資收益率8.30%，假設在30年的投資期限中，每10年的投資標的風險下降一些，假設年化預期收益分別為8%、6%和4%。按照當前每年12000元的額度，年輕人從現在起30年共繳費36萬元，30年后，大約可以領到87萬元。

可以選擇持有鎖定期更長的產品

當前，市民個人養老金賬戶可以選擇的投資產品主要有四類：保險類產品、理財類產品、公募基金類產品和儲蓄類產品。其中，公募基金類選擇較多，頗受市場歡迎。

而對于“90后”人群來說，選擇養老目標基金類產品作為個人養老金投資的品種有哪些優勢？又有什么風險需要規避？

“養老目標基金是證監會針對個人養老市場在幾年前專門推出的投資品種，根據不同風險承受能力的目標人群，又將養老目標基金劃分為積極、平衡和穩健之類的細分品種，并分別設定了5年、3年和1年的持有鎖定期。”高鶯表示，到目前為止，全部養老目標基金約200只，首批個人養老金賬戶養老目標基金名錄就包括了其中的129只產品，投資標的選擇十分豐富。

高鶯提醒道，在各個投資機構的相關平臺上，都會根據投資者個人特征，有針對性的推薦相關產品，盡可能滿足更多投資者的個人養老投資需求。通常來說，更年輕或風險承受能力更強的人群，可以選擇持有鎖定期更長的產品，以獲取更高的潛在收益，反之，年長一些的人群，可以選擇持有鎖定期短一些的產品，以獲取更穩健的潛在收益。