北京日報客戶端 | 記者 潘福達
貸款市場報價利率（LPR）結束連續多月的“按兵不動”，迎來自去年8月后的首次調降，1年期LPR和5年期以上LPR均下調了10個基點，其中5年期以上LPR降至4.2%。
與個人住房按揭貸款相關的5年期以上LPR下調，房貸族將有機會享受到政策“大紅包”。以北京地區首套房貸款100萬元、20年等額本息償還方式進行計算，LPR調降后月供為6462元，較調整前的6516元相比少還了54元。
LPR迎來年內首次調降
6月20日9時15分，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布，6月20日LPR為1年期LPR為3.55%、5年期以上LPR為4.2%，均比此前下降10個基點。
上次LPR調降還是在去年8月。2022年8月22日，5年期以上LPR迎來當年的第三次下調，LPR報價為1年期LPR為3.65%、5年期以上LPR為4.3%，分別較前一個月下降了5個基點和15個基點。
此次LPR調降符合市場預期。為維護銀行體系流動性合理充裕，央行6月15日宣布開展2370億元中期借貸便利（MLF）操作和20億元公開市場逆回購操作。其中，MLF操作利率為2.65%，較此前下調了10個基點。在此次MLF利率下調之前，央行已于6月13日下調逆回購利率10個基點，為去年8月以來首次下調。
一般來說，逆回購、MLF和LPR之間存在著傳導關系。當央行降低逆回購和MLF的成本時，商業銀行就有動力降低LPR報價，從而帶動貸款利率下降。市場普遍認為，逆回購利率和MLF利率雙雙下調，是央行在經濟下行壓力下穩增長的政策舉措，有助于修正經濟預期并提振市場情緒。因此，當時市場普遍預測稱LPR有望下調，降低企業的融資成本，減輕個人的還款壓力。
明年個人房貸將迎調整周期
LPR調整關乎貸款購房者的“錢袋子”。據了解，北京地區銀行目前執行的房貸利率為首套房商貸利率加55個基點，二套房商貸加105個基點。此次調整后，北京目前首套個人住房商貸的利率是4.2%加55個基點，為4.75%；二套房貸是4.2%加105個基點，也就是5.25%。
記者算了筆賬，以首套房貸款100萬元、20年等額本息償還方式進行計算，LPR調降后月供能少還54元，利息總共能少還1.31萬元。
不過這并不意味著房貸族一定能省錢。對于此前放棄轉為LPR、選擇固定利率的購房者來說，房貸利率和LPR調整無關，房貸不會發生變化；對于已轉換為LPR定價利率的存量客戶，需把重新定價周期和重定價日考慮在內，在重新定價日前，月供不變。
具體來看，大部分銀行是從新一年的第1月份開始調整，假設購房者與銀行約定的重定價周期為1年，重定價日為每年1月1日，本月5年期LPR下調并不會影響其今年每個月還的房貸數額，2024年1月，很多人的房貸將會迎來新一輪調整周期。
植信投資研究院資深研究員馬泓認為，本次LPR利率的下調有助于居民存量房貸成本的小幅降低，促進增量購房和其他消費領域的提升，推動年內商品房銷售額有望實現小幅正增長。展望下半年，預計房貸市場利率仍有小幅下行的可能性，考慮到大部分城市房貸利率已經降至歷史最低水平，后續符合條件的城市可能會通過調降房貸首付比例、放松公積金貸款門檻等舉措來鼓勵改善性需求加快置換，有條件的城市將減少或取消限制性購房政策，促進房地產市場平穩健康發展。
有助于提振信心穩經濟
LPR下調不僅僅有助于促進樓市回暖。中國民生銀行首席經濟學家溫彬認為，6月LPR報價利率的下調，將對降低實體經濟融資成本、提振市場主體信心、促進信貸有效需求回升發揮積極作用。LPR下調有助于進一步降低企業融資成本，提振預期信心，幫助企業加快恢復和穩健運行，帶動投資修復性增長，也將繼續降低社會融資成本，減輕企業發債融資成本和償債壓力，保持各融資渠道穩定。
值得關注的是，6月16日召開的國常會圍繞加大宏觀政策調控力度、著力擴大有效需求、做強做優實體經濟、防范化解重點領域風險等四個方面，研究提出了一批政策措施，并強調具備條件的政策措施要及時出臺、抓緊實施，同時加強政策措施的儲備，最大限度發揮政策綜合效應。溫彬預測，后續貨幣、財政、產業、就業政策等均有望逐步加碼和協同發力，以促進需求進一步修復。
展望下半年，業內普遍認為5年期LPR報價下調仍有空間。東方金誠首席宏觀分析師王青表示，下半年5年期以上LPR報價有可能單獨下調，直接動力源于央行有可能繼續實施降準以及存款利率還有一定下調空間等，主要目標是進一步引導居民房貸利率下行，推動房地產行業盡快實現軟著陸。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，考慮到更好配合后續其他宏觀政策措施，不排除央行仍有可能通過降準、結構性工具等來釋放低成本、長期限資金，為經濟復蘇營造適宜貨幣信貸環境。
圖片來源：視覺中國