央廣網北京11月10日消息（記者梁婧 王吉星）據中央廣播電視總臺經濟之聲《視聽大會》報道，二十大報告提出“完善基本養老保險全國統籌制度，發展多層次、多支柱養老保險體系”。11月4日，五部門一天之內推出了四份監管政策文件，至此，個人養老金相關的配套文件已全部發布，標志著個人養老金制度正式落地，我國養老保障體系建設邁入新的發展階段。

個人養老金有哪些政策落地？為何買？誰能買？怎么買？主持人梁婧對話華夏基金首席養老投教官、中國養老金融50人論壇副秘書長孫博博士。

問：此次重磅文件出臺有何意義？

孫博：此前政策發布了頂層規劃，這次一系列文件相當于執行方案，從“是什么”到“怎么做”，標志著個人養老金制度真正落地。

問：從短期和長期兩個角度，您認為會對資本市場和個人養老產生何種影響？

孫博：短期內，因為制度剛建立，社會認知度有限，覆蓋人數規模不會太大，估計每年增長千億體量，但參考國外養老金市場，增速將呈現前慢后快的態勢。從長期來看，因為個人養老金存續時間較長，有助于機構投資者進行長線投資、價值投資，有助于資本市場平穩健康發展。

問：個人養老金賬戶和個人養老金資金賬戶兩個賬戶分別的作用是什么？

孫博：個人養老金資金賬戶是個人在銀行開立的一個賬戶，可以通過銀行柜臺或者網上銀行開設，而個人養老金賬戶，可以理解為一個后臺的詳細記錄臺賬，記錄繳費信息、資產信息、交易信息等等。我們在開立銀行資金賬戶的時候，在人社部的信息平臺上就會自動生成一個個人養老金賬戶，不需要我們專門的操作。

問：賬戶里的錢可以買什么？

孫博：每年上限12000元，這筆資金可以用來投資符合政策要求的金融產品，比如個人養老儲蓄、個人養老金理財產品、個人養老金保險產品、個人養老金公募基金產品。

問：以上幾類金融產品的區別是什么？分別適合什么樣的投資者？

孫博：主要可以分為三類：注重保障的商業養老保險產品；重在保值的養老專項儲蓄；以穩健的增值為主的投資類的產品，包括銀行理財產品和公募基金。個人要根據不同的年齡段、不同的風險承受能力以及不同資金的使用期限，選擇風險和收益相匹配的產品。

問：可以一個賬戶買多種產品嗎？中間可以換產品嗎？

孫博：當然可以，還有一個細節值得關注，如果在同一機構進行不同產品的轉換，可直接更換，節省時間也減少申贖費用。

問：對個人養老金繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領取收入實際稅負由7.5%降為3%。意味著什么？

孫博：個人養老金稅收優惠是一個很大的政策紅利，3%已經是目前個人所得稅里面最低的一檔，只要參加了都能獲得稅收優惠。

問：對普通投資者有什么實質性的影響？

孫博：納入個人養老金的投資產品要采取比普通投資更加優惠的費率，這是一個實實在在的好處；專門的賬戶能起到專款專用的目的，更好地實現匹配養老需求的長期投資，獲得較好的長期回報。

問：您如何理解養老？除了攢錢，“科學養老”還包含哪些維度？

孫博：幸福的晚年生活要做全方位的準備，攢養老錢是基礎，還有其他三方面：

一是身體準備，高質量的老年生活離不開健康的身體作為基礎；

二是能力儲備，主要指的是學習的能力，跟上社會發展的速度；

三是心理準備，要接受中老年轉換過程中人生角色發生的變化，以更加積極的心態迎接老年生活。